來(lái)源：證券時(shí)報

　　“今天這個(gè)Party（展會(huì)），在接下來(lái)的三四年時(shí)間(jiān)裏是很(hěn)難被超越的。”最熱光伏展正式開(kāi)展前夕，一家(jiā)頭部光伏廠商負責人(rén)在SNEC（上(shàng)海新能源大(dà)會(huì)）論壇上(shàng)的判斷，給行(xíng)業澆了一盆冷水(shuǐ)。事實上(shàng)，幾乎所有(yǒu)從業者都意識到了行(xíng)業正進入新的拐點，并試圖避免因産能過剩可(kě)能引發的慘烈競争。
　　無論是在光伏領袖們的公開(kāi)演講、小(xiǎo)範圍交流，或是媒體(tǐ)的追問中，內(nèi)卷、過剩都是高(gāo)頻詞。一個(gè)極為(wèi)典型的數(shù)據是，過去18年，國內(nèi)廠商建設了380GW左右的全産業鏈光伏項目，而在最近18個(gè)月，又新建設了超過380GW的全産業鏈項目。
　　上(shàng)述數(shù)據反映了光伏供給側的情況，從需求側來(lái)看，雖然業內(nèi)已經喊出了太瓦（1000GW）時(shí)代的口号，但(dàn)去年全球新增規模是230GW，今年最多(duō)也隻有(yǒu)400GW左右。
　　産能過剩，一個(gè)各方都在關注的指标就是矽料價格。從最近幾周的情況看，由于新增産能持續釋放，矽料月度産量還(hái)在不斷增加，其下遊矽片的開(kāi)工率卻在下調。矽料價格最近連續跌破15萬元/噸、14萬元/噸的關口，最新價格已經跌至12萬元~13萬元/噸。
　　一位頭部矽料廠商人(rén)士預測，雖然矽料價格不太可(kě)能跌破成本線，但(dàn)會(huì)很(hěn)快進入7萬元~8萬元/噸區(qū)間(jiān)，果真如此的話(huà)，該價格區(qū)間(jiān)僅有(yǒu)去年高(gāo)點時(shí)的25%左右。
　　光伏上(shàng)下遊的博弈也是行(xíng)業“內(nèi)卷”的生(shēng)動寫照，早在2021年，就有(yǒu)下遊企業舉報上(shàng)遊廠商不正當競争。過去兩年，矽料企業攫取了大(dà)部分行(xíng)業利潤，下遊廠商至今仍有(yǒu)微詞。
　　當下光伏行(xíng)業的“內(nèi)卷”還(hái)體(tǐ)現在多(duō)個(gè)方面，一是産品的同質化。各家(jiā)廠商的電(diàn)池技(jì)術(shù)路線雖然側重方向不同，但(dàn)總體(tǐ)上(shàng)大(dà)同小(xiǎo)異。矩形産品紛紛被推向市場(chǎng)也是同質化的一個(gè)表現。
　　二是激烈的價格競争。這并不局限于矽料等上(shàng)遊産業鏈，招标市場(chǎng)同樣競争激烈。通(tōng)常的邏輯是，上(shàng)遊價格下降會(huì)傳導至下遊，不過，為(wèi)了力挺組件價格，今年以來(lái)，多(duō)家(jiā)頭部組件廠商抛出了組件價格會(huì)逐步與上(shàng)遊價格脫鈎的觀點，試圖将組件價格維持在較高(gāo)水(shuǐ)平。
　　然而，實際情況是，一些(xiē)意圖在組件業務上(shàng)發力的廠商或是二三線廠商在招标時(shí)給出了極低(dī)報價，甚至在引入第三方報價調整機制(zhì)的情況下，報價比第三方還(hái)要低(dī)。這一情況引發了部分頭部企業負責人(rén)擔憂“劣币驅逐良币”，并直言這樣報價隻會(huì)帶來(lái)巨額虧損。
　　國內(nèi)光伏産業在過去近20年的發展曆程中，曾多(duō)次遭遇過剩危機，但(dàn)每一次“狼來(lái)了”的預言之後都能化險為(wèi)夷。不過，這次或許不會(huì)再那(nà)麽幸運，一家(jiā)受訪的企業負責人(rén)就向記者表示，行(xíng)業最困難的時(shí)刻可(kě)能會(huì)在明(míng)年上(shàng)半年來(lái)臨。
　　當然，也有(yǒu)廠商認為(wèi)，行(xíng)業排名已經基本穩定下來(lái)了，例如組件前六的廠商可(kě)能不會(huì)有(yǒu)太大(dà)變化，然而，當記者問到前六廠商的名次是否會(huì)發生(shēng)變化時(shí)，受訪人(rén)士并未進一步作(zuò)答(dá)；事實上(shàng)，不隻一家(jiā)組件廠商已經宣稱未來(lái)要進入行(xíng)業前五。
　　也有(yǒu)廠商認為(wèi)，技(jì)術(shù)領先産品永遠不會(huì)過剩。但(dàn)細究這句話(huà)，背後潛台詞是行(xíng)業參與者要不斷地提高(gāo)産品效率、降低(dī)生(shēng)産成本，因為(wèi)在供給大(dà)于需求的情況下，市場(chǎng)會(huì)将産品按照效率高(gāo)低(dī)或成本高(gāo)低(dī)排序，“技(jì)術(shù)領先”的标準實際上(shàng)是不斷被提高(gāo)的。
　　在今年的SNEC上(shàng)，多(duō)家(jiā)光伏企業負責人(rén)都提到要減少(shǎo)無序競争，構建良性的行(xíng)業新生(shēng)态。新生(shēng)态的內(nèi)涵多(duō)種多(duō)樣，但(dàn)業內(nèi)普遍不希望再走從吹泡沫到擠泡沫的老路，如何走出一條良性競合發展、上(shàng)下遊共生(shēng)共榮的新發展之路，是行(xíng)業參與者面臨的共同課題。